Oi,
Já comentei várias vezes que o processo de construção de patrimônio é uma maratona.
A motivação principal é ter segurança no futuro. O processo é feito mensalmente com aporte, estudo, disciplina e paciência.
Apesar da volatilidade grande durante o mês, a foto do fim de novembro mostra apenas uma variação pequena e esconde a emoção vivida durante o período.
1. Introdução – Ano #16 / Idade 36 / Novembro/2021
A tabela abaixo mostra o desempenho do portfólio no ano.
A rentabilidade MD Elsewhere ficou em -0,2% no mês e está em +36,6% no ano.
Outros índices relevantes encontram-se na tabela abaixo.
- USDBRL = Valor do dólar em reais.
- IBOV = Índice Ibovespa.
- IBOV-USD = Índice Ibovespa em dólares.
- .DJI = Índice Dow Jones Industrial Average.
- .INX = Índice S&P 500.
- .IXNC = Índice Nasdaq 100 Composite.
- BTCUSD = Valor do bitcoin em dólares.
- ETHUSD = Valor do ether em dólares.
- BTCBRL = Valor do bitcoin em reais.
- ETHBRL = Valor do ether em reais.
- NCI = Índice Nasdaq Crypto.
2. Notas Pessoais
Sem detalhes nessa seção do post.
3. Alocação de Recursos do Portfólio MD Elsewhere
A macroeconomia continua sendo a principal referência para alocar os recursos. Clique nas imagens para ampliar.
3.1 Alocação geral ao longo do tempo
O portfólio do MD Elsewhere continua com sobrepeso em ativos digitais.
Acredito que continua sendo a melhor relação risco/retorno para investimento.
O crítico na verdade é dosar o tamanho da exposição. Pode ser uma oportunidade da vida ou ruína financeira.
Considero que não estou mais exposto majoritariamente ao Brasil.
Minha meta é chegar a algo como 80/20, ou seja, 80% de exposição internacional e 20% local.
A parte boa de ter pouca exposição ao Brasil é que os ruídos de Brasília já não afetam meu humor. É uma condição muito boa, recomendo a todos :).
3.2 Empresas Brasil (24%)
Zerei minha posição em três empresas: HYPE3, ELET3 e FLRY3.
As três tinham posição pequena, representavam somadas aproximadamente 0,4% do portfólio.
3.3 Setor Imobiliário (3%)
Continuo somente com o apartamento vazio sem inquilino. Nesses três meses de desocupação, o apartamento recebeu menos de cinco visitas. Acreditam?
3.4 Empresas Globais (18%)
3.4.1 Empresas (17%)
Em mais um mês de simplificação de carteira, zerei minha posição em Stone (STNE) e reduzi a de Sea Limited (SE). A venda foi de menos de 35 mil reais para aproveitar o benefício fiscal.
Aumentei a posição de IWDA.
Minha estratégia no exterior continua em transição para ETFs de índices.
3.4.2 Commodities: Ouro (1%)
Continuo só com a exposição a ouro via o ETF GDX, que está na mira para ser reduzido.
3.5 Criptoativos (53%)
Comprei mais o combo BTC+ETH e um pouquinho de SOL e FTM. Usei o aporte do salário.
Cheguei na posição de aproximada de 20% em BTC e 20% em ETH.
Comecei a fazer o farming de RON. Essa aqui é a minha nova esperança de geração de alfa no portfólio.
Eu estimo que o piso de valor para o lançamento do RON será 4-5 USD e estou considerando valor de 4 USD. A minha torcida é que ele comece a ser negociado com o dobro disso… Se isso acontecer, RON será um ativo relevante na carteira.
“Mi RON, mi vida.”
MD Elsewhere
3.5 Renda Fixa + FGTS (2%)
Preciso implementar alguma estratégia para utilizar o FGTS. A inflação está destruindo o valor de todos que o possuem.
3.6 FIM – Fundos Multimercados (0%)
Zerei todos os Fundos Multimercados. A razão está explicada no post de resultado de Outubro/2021.
4. Proventos Recebidos
Só recebi proventos de Ações BR e Ativos Digitais.
As fontes de renda de outras classes secaram.
Parte da razão é que zerei os FIIs para comprar Ativos Digitais, reduzi Ações BR, realoquei de Ações BR para FIAs BR e realoquei de Ações Globais para ETFs Globais do tipo acumulação (não distribuem proventos).
Outra parte da explicação é que o imóvel está sem inquilino e o aluguel de ações também secou.
De qualquer forma, os proventos digitais estão mais que compensando as quedas acima e já consigo imaginar uma vitória bonita nos próximos meses.
5. Crescimento Patrimonial
Basicamente continua no ATH – All Time High, topo histórico.
É interessante olhar para trás e ver que a queda intensa de -33% durante a pandemia já virou história.
Outra coisa muito interessante é perceber que 50% (primeira metade do valor atual) demorou 80% do tempo (12 anos) para ser contruído.
Os outros 50% (segunda metade) demorou 20% (apenas 3 anos).
Isso é em grande parte explicado pela característica dos juros da vida real, que são compostos. A mente humana é linear e não compreende bem curvas exponenciais.
6. Fechamento
Eu continuo trabalhando, aportando e fazendo o fechamento no final do mês.
Mais um tijolo foi colocado na construção do MD Elsewhere.
Estou bastante exposto aos ativos digitais e esse é meu risco (e retorno) relevante daqui pra frente.
Eu acho que as ações brasileiras estão baratas, mas eu ainda quero diminuir o tamanho da posição no Brasil.
Em relação à Renda Fixa, não acho que qualquer Título de Crédito, CDI+, IPCA+ e qualquer outra coisa do tipo valham a pena. Em um palavreado simples, é tudo “perda fixa”. Talvez só valha a pena mesmo para quem esteja no “final de carreira” e precise queimar seu valor no curto prazo (1 a 5 anos).
Agora vou só reforçar novamente o poder dos juros compostos.
https://mathinsight.org/exponential_function
Daqui para frente, o portfólio MD Elsewhere depende muito mais da tese de Ativos Digitais do que do Brasil “dar certo”.
É isso por hoje.
Um abraço e vamos pra cima!
MD Elsewhere in Brazil
Next!?
Elsewhere 